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近期，去年曾集中爆發(fā)的上海鋼貿(mào)貸款風險持續(xù)惡化，多家銀行將鋼貿(mào)商告上法庭。其中最早嘗試鋼貿(mào)貸款的民生銀行尤為引人注目。最近一個月間，上海共有209起銀行起訴鋼貿(mào)商的案件開庭，涉及23家銀行，其中民生銀行的開庭數(shù)均超過20起。受此消息影響，早盤維持低位震蕩的民生銀行在昨日11點左右突然開始放量殺跌，迅速跳水了6%左右，有投資者截圖顯示，民生一度居然不能融券。午后，在市場做多的動力加強影響下，才止住跌勢，銀行股大部分翻紅，但民生依然有跌幅1.35%。更有投資者截圖融資融券專戶顯示，民生銀行融券被搶空了。 放貸鋼貿(mào)首吃螃蟹，如今深陷泥淖中 據(jù)報道，民生銀行在2005年左右成為第一個吃螃蟹的銀行。在當時鋼貿(mào)商對資金的瘋狂饑渴情況下，放貸給鋼貿(mào)商，利率上浮20%卻越做越大。隨后引來其他銀行蜂擁效仿。但最近一個月，上海共有209起銀行起訴鋼貿(mào)商案件開庭，其中民生銀行開庭數(shù)超過20起。民生銀行作為最早涉足鋼貿(mào)領域的銀行，如今到底有多少鋼貿(mào)貸款已無從知曉，但其在上海鋼貿(mào)貸款當中陷得最深卻已成為業(yè)內(nèi)外共識。 早在去年8月，建行、光大、民生等銀行就已將上海多家鋼貿(mào)企業(yè)告上法庭。據(jù)悉，截止2012年9月5日，上海地區(qū)鋼貿(mào)貸款余額共計1975億元，占全市中資銀行貸款余額的4%，鋼貿(mào)貸款中有275億已轉為不良貸款。當時民生銀行行長助理兼授信評審部總經(jīng)理石杰就曾向媒體指出，“如果宏觀經(jīng)濟不景氣再持續(xù)半年以上，那么鋼貿(mào)行業(yè)的不良貸款可能會大規(guī)模出現(xiàn)�！比缃駝偤冒肽赀^去了，起訴數(shù)量已經(jīng)較去年8月增加了10倍! 據(jù)民生銀行資產(chǎn)監(jiān)控部李子玉介紹，民生銀行在鋼貿(mào)方面主要集中在上海和冶金事業(yè)部，表內(nèi)外余額總計在500億左右。 市場對民生銀行在鋼貿(mào)領域的風險早有擔心。甚至有投資者預計，民生銀行在鋼貿(mào)領域可能最壞將產(chǎn)生60億左右的壞賬。而2012年度，民生銀行逾期貸款為180億，核銷壞賬僅18億。 金融服務“創(chuàng)新”是把雙刃劍民生自釀鋼貿(mào)苦酒 鋼貿(mào)行業(yè)屬于重資產(chǎn)行業(yè)，資金需求大;其次，鋼廠在產(chǎn)業(yè)鏈中處于絕對強勢地位，不可能以賒銷方式向鋼貿(mào)企業(yè)供貨，因此鋼貿(mào)商十分依賴外部融資渠道;最后，鋼貿(mào)企業(yè)貨物及資金周轉速度快，且經(jīng)營持續(xù)性強，能給銀行帶來可持續(xù)的業(yè)務量和一定的存款沉淀。 因此，鋼貿(mào)行業(yè)多年來的發(fā)展得益于銀行的支持，而銀行在支持鋼貿(mào)行業(yè)的同時得到規(guī)模和利潤的回報。據(jù)媒體報道，鋼貿(mào)商在銀行貸款，利息上浮30%。一般情況下貸款2000萬，要先把1000萬作為存款放在銀行，之后還要加收兩個點的中間業(yè)務費。 與此同時，銀行還往往以金融服務“創(chuàng)新”之角度，無視部分鋼貿(mào)企業(yè)為了博取更高收益過度借債，無視鋼貿(mào)企業(yè)通過鋼材期貨進一步放大杠桿。據(jù)報道，一些鋼貿(mào)企業(yè)甚至還將資金從鋼材貿(mào)易挪向房地產(chǎn)、民間借貸等領域，相對鋼貿(mào)業(yè)務來說這些領域風險更大，而且需要長期資金支持，而鋼貿(mào)的負債基本是短期資金，極易產(chǎn)生資金鏈斷裂的風險。 有業(yè)內(nèi)人士尖銳的指出，這些原本可以稱之為“極大創(chuàng)新”的金融服務，卻隨著鋼貿(mào)企業(yè)的盲目擴張而讓銀行背負極大風險。民生銀行是首吃“螃蟹”者，參與時間早、合作深，參與的體量也較其他銀行大，在風險暴露時成為關注的焦點也就不足為奇。 風險警報解除言之甚早，股價驚魂跳水融券賣出沒機會 據(jù)上月公布的年報顯示，2012年末，民生銀行集團不良貸款余額105.23億元，比年初增加29.84億元，不良貸款比率為0.76%，較上年末提高0.13個百分點，不良貸款和不良貸款率雙升，其中長三角地區(qū)的不良貸款和不良率增速尤為引人注目。 對此，海通證券銀行業(yè)首席分析師戴志鋒向媒體記者明確表示，目前民生銀行在上海地區(qū)的鋼貿(mào)風險沒有完全解除。他認為，上海地區(qū)，民生銀行、平安銀行在鋼貿(mào)領域的占比最高，但具體數(shù)額尚無法估計。一旦經(jīng)濟平穩(wěn)復蘇和資金面寬松這兩大影響因素任何一方面發(fā)生變化，則民生銀行將面臨巨大風險。 據(jù)了解，目前對于鋼貿(mào)商想從銀行獲得新的融資已經(jīng)非常困難，即便有房地產(chǎn)作抵押也往往需要通過另外一個非鋼貿(mào)企業(yè)才能拿到貸款，且貸款利率一般在8%以上。顯然，銀行本身也開始意識到了危機，開始自救。 但一位鋼貿(mào)商向記者表示，“民生銀行由于在鋼貿(mào)貸款上走在前列，做的量比較大，一旦做大，船大難調(diào)頭，一下子不好收手，錢不可能一下子都能要的回來�！绷碛袖撡Q(mào)商還指出，民生銀行低風險高收益的“商貸通”，到底有多少鋼貿(mào)貸款和類似鋼貿(mào)貸款，無從知曉，但據(jù)其了解，民生銀行在上海鋼貿(mào)貸款當中陷得最深。 昨日上午，當鋼貿(mào)貸款危機來襲消息傳出，民生銀行股價上演了驚魂大跳水一幕。早盤維持低位震蕩的民生銀行在11點左右突然開始放量殺跌，迅速跳水了6%左右，而在民生銀行大跌的帶動下興業(yè)銀行、中信銀行等銀行股均集體下挫，低開后一度企穩(wěn)回升的大盤在銀行股的拖累下再次下探尋找支撐。午后雖有回升，但顯然是受到了別的因素影響，比如建材、房地產(chǎn)以及券商、保險等集體活躍，接二連三的輪番上攻。除了A股跳水，投資者的民生銀行融資融券賬戶昨日也出現(xiàn)了“極品”現(xiàn)象，盤中時分，有投資者貼出其融券賬戶截圖，顯示民生銀行該融券專戶可用26股，但當以9.52元準備賣出時卻被提示“可賣：0股”。換言之，民生銀行沒有了融券，被“捷足先登者”全部搶空了! |
