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面對紛繁復雜的國內玻璃行業(yè)，下一步將走向何方，尤其是行業(yè)重組的進程，是整個建材行業(yè)都十分關注的。
目前，國家十二五規(guī)劃正在起草中，從建材“十二五”規(guī)劃來看，當主要關注三方面：傳統(tǒng)產業(yè)將以收購兼并為主題，行業(yè)集中度進一步提高；建材產業(yè)將由簡單的原材料供應向部件化生產過度，建材深加工制品（混凝土、特種玻璃、石膏板等）將得到更快發(fā)展； “低碳”經濟新型建材將充滿機會；此外戰(zhàn)略性新興產業(yè)的發(fā)展，產業(yè)升級過程中對高端機械裝備的扶持將催生高性能纖維復合材料的快速產業(yè)化。平板玻璃產業(yè) 鏈將進一步延伸，玻璃產業(yè)將向高品質、綠色化、多功能、高附加值、高科技含量的加工制品化方向發(fā)展，玻璃原片由最終消費品為主向中間產品為主轉化；對TCO導電玻璃、高代平板顯示器基板玻璃等高新科技特種玻璃的需求將持續(xù)大幅度上升趨勢。
因此，就十一五末國家在玻璃產業(yè)政策的趨向即鼓勵行業(yè)重組，以優(yōu)化存量、嚴控增量看，十二五必將會繼續(xù)延續(xù)這一種趨勢。國家監(jiān)管部門要求制定有關推進企業(yè)集團兼并重組的鼓勵政策，在項目核準、土地審批、信貸投放、稅收減免等方面支持優(yōu)勢企業(yè)，鼓勵企業(yè)少建新線、多兼并重組，通過并購和技術改造做大做強，爭取在未來3年內前10位的大平板玻璃 生產企業(yè)產業(yè)集中度達到70%以上。
去年，國家各個部委更是對行業(yè)發(fā)展提出方向性政策，推進企業(yè)集團兼并重組，通過并購和技術改造做大做強企業(yè)，來解決產能過剩的問題。業(yè)內人士表示，建材行業(yè)產能過剩很明顯，業(yè)內企業(yè)重組迫在眉睫。對于已經處于供過于求的國內玻璃市場而言，產能過剩導致企業(yè)無法再通過擴大生產來解決問題，只有通過收購的方式將行業(yè)引領到一個寡頭競爭的格局，才會利于行業(yè)發(fā)展。節(jié)能減排、低碳經濟已經是一個繞不過去的話題，更是未來經濟發(fā)展的著力點，而要在玻璃行業(yè)實現(xiàn)這一切，盡快優(yōu)化存量，調整結構，消除惡性競爭，方能使玻璃企業(yè)在節(jié)能減排及技術投入方面行有裕力。因此，國內玻璃行業(yè)的重組對于玻璃產業(yè)的發(fā)展來說意義深遠。
但是，近年來國內玻璃行業(yè)的重組并不順利，尤其是與水泥行業(yè)相比，可謂舉步維艱。建材行業(yè)中的水泥板塊在2005-2006年期間行業(yè)收購整合不斷，且主體投資者不僅僅來自國內的行業(yè)龍頭，也包括海外的行業(yè)龍頭和財務投資。由于玻璃在礦石資源、運輸半徑和消費對象上與水泥行業(yè)差異很大，水泥區(qū)域壟斷故事很難在玻璃上得到復制，單純收購舊廠不等同于獲得相應的資源和市場，實際成本等同于或更高于建新廠，因此僅僅品牌、廠房和設備不足以吸引海外產業(yè)投資者的眼光。現(xiàn)在業(yè)內的收購主體主要是兩個，一是聯(lián)想旗內資背景的外資弘毅投資，另一個是建材行業(yè)央企中國建材,海外的玻璃巨頭大多選擇獨資建廠。
顯而易見，玻璃行業(yè) 整合的確有利于提高行業(yè)集中度和優(yōu)勢大企業(yè)的發(fā)展，但實際市場的整合效果卻很難達到水泥的效果的原因，還在于目前國內玻璃行業(yè)兩個最大的重組者戰(zhàn)略目的仍存在問題。對中國建材而言，中國建材主導的行業(yè)整合采用的股權行政劃撥方式，基本沒有成本投入。公司原來主業(yè)沒有從事玻璃行業(yè)的經驗，在收編洛玻、中聯(lián)、方興后，有待于時日以更多介入原有公司的日常經營，否則很能實現(xiàn)資源的優(yōu)化組合，發(fā)揮重組后的整合效應。對聯(lián)想控股而言，弘毅投資已經整合了國內部分玻璃資產在香港上市（中國玻璃3300HK），公司進一步整合國內市場的最終目的在于行業(yè)低谷時低價收購資產，在行業(yè)出現(xiàn)轉機時繼續(xù)包裝后出售。因此，兩大重組者目前都很難達到國家政策所推行的行業(yè)重組所要達到的戰(zhàn)略目標。以聯(lián)想控股借中國玻璃收購耀華玻璃為例，雖然弘毅會將耀華從國企改制為民營，在體制上有很大的改善，歷史沉淀的包袱也會被剝離，但公司未來發(fā)展的本質還是依賴耀華自身現(xiàn)有的力量，而耀華自身的力量卻又有很大的局限性。
故此，有專家認為，玻璃行業(yè)整合的故事的確有激動人心的開始，市場對此也有很高的預期和投資熱情，但最終的整合過程相對艱難，整合時間也很慢，實際整合后業(yè)績也很難達夢想中的高點。當然，這種判斷有點悲觀，至少從中國建材現(xiàn)在的態(tài)勢看，已經意識到了玻璃行業(yè)重組過程中存在的問題，專門成立了玻璃公司，以求盡快解決重組過程中存在的問題，相信，只要過了這一道坎，行業(yè)重組的坦途就在前邊。
從現(xiàn)在國內玻璃行業(yè)的情狀看，雖然行業(yè)重組在近年來已經深入人心，但就玻璃企業(yè)的個體戰(zhàn)略發(fā)展來看，仍顯示出以玻璃企業(yè)為中心自身發(fā)展的區(qū)域性與局限性，甚至受地方政府的影響很大，整個行業(yè)資源的整合并沒有被過多地顧及。如江蘇華爾潤集團是大型浮法玻璃企業(yè)，公司擁有20條浮法生產線，7200萬重量箱/年的產能，公司玻璃產銷總量連續(xù)11年列國內同行業(yè)之首，其發(fā)展戰(zhàn)略仍是自身的擴張。再如中國玻璃，雖然其以資本運作為主，但作為地方政府，卻仍然提出要整合行業(yè)資源，形成集聚效應，做強宿遷玻璃產業(yè) 集群，把宿遷打造成中國玻璃城。同時要迅速打破宿遷玻璃企業(yè)分布零散、各自為政的局面。有點意思的倒是沙河玻璃產業(yè)群今年以來的變化。
近年來，河北沙河市順應行業(yè)整合趨勢，成立沙河玻璃集團，對本市玻璃行業(yè) 進行整合，增強本市玻璃行業(yè)的競爭力。在國家政策及省市領導的要求下，沙河以玻璃集團為支撐，提高產品質量，增加銷售收入，提高科技創(chuàng)新水平及該市玻璃的市場影響力，以期躋身國家未來將重點扶持的十大玻璃集團之列。公司由本市十家企業(yè)發(fā)起，定名為“河北沙河新聯(lián)玻璃集團”。該集團成立后，將以資產為紐帶，對原材料的開采加工及產品的銷售進行規(guī)范化管理，并不斷開發(fā)新項目，進行合作投資與資產整合，對本市的玻璃產業(yè) 和企業(yè)進行形象包裝和宣傳，打造沙河市玻璃品牌，以提高該市玻璃產業(yè)在國內外的知名度及市場競爭力。但不管怎樣，國內玻璃行業(yè)需要的重組整合顯然并不局限于此，其更加需要跨地域、跨產業(yè)鏈的進行重組整合，以在更大范圍、更深層次上加強資源的優(yōu)化與整合，從而使國內玻璃產業(yè)的可持續(xù)性發(fā)展顯現(xiàn)活力。
2010年即將過去，十二五規(guī)劃即將定稿并開始實施。就十二五玻璃產業(yè)的發(fā)展，銀河證券預測，增加固定資產投資增長決定了未來五年玻璃需求總量的增長。隨著城鎮(zhèn)化西進、區(qū)域振興戰(zhàn)略的實施、保障性住房建設的加快、建材下鄉(xiāng)政策推廣落實等積極因素的影響,預計未來五年玻璃需求年復合增長率將穩(wěn)定在10%的水平。預計2011年凈新增浮法玻璃產能5000萬重量箱。區(qū)域市場將出現(xiàn)階段性供給過剩的局面。隨著能源價格的上漲以及環(huán)保成本的提高,未來五年玻璃平均價格年復合增長率將上漲10%。2015年玻璃的行業(yè)集中度將達到60%。這種判斷整體而言應當是玻璃產業(yè)發(fā)展的現(xiàn)實反映，相信2011年將是玻璃行業(yè)重組的又一起點。 |
